上周（11月1日至6日）机构调研热度居高不下，逾550家上市公司迎来投资者调研，AI（东谈主工智能）产业链景气度、内需复苏节律、重心行业价钱变化是调研三大中枢干线。中际旭创、景旺电子等多家科技公司明确暗示AI算力边界需求仍然繁荣。

从股价发达看，超大要机构调研股兑现正收益，贝特利兑现三连涨停，累计涨幅约80%；华虹宏力、王冠电气、联赢激光、安集科技等高潮超30%，另有约70只个股涨幅在10%以上。热门调研标的方面，上周秉承百家以上机构调研的公司有19家，其中光智科技（300489）秉承199家机构调研，另有安集科技、中际旭创、协创数据等公司秉承百家以上机构调研。

AI产业链有望抓续景气

AI产业链企业仍是调研的热门倡导之一，上市公司借此传递对景气度抓续的信心。

在对光模块明星标的中际旭创的调研换取中，部分投资者对行业永恒景气的考量一经拉到2030年，主要关怀两个问题：一是2029年至2030年CPO（共封装光学）大限制普及后公司怎样布局马虎；二是2029年的需求节律与成本开支趋势。

对此，中际旭创明确暗示，客户常常不会提前两年提供具体需求指挥，但公司能够较了了地看到客户明天两三年的技巧途径。“明天算力、带宽及光麇集运用场景仍将普及，需要更高端的光互连有筹备，公司将积极协助客户抓续开辟居品有筹备，行业客户仍在抓续继承光互连有筹备，明天技巧迭代的途径图了了，具备抓续成漫空间。”中际旭创暗示。

关于当下以及来岁的行业景气度，中际旭创暗示，面前数据中心客户拿货节律宽泛，未出现放缓迹象，光模块供应举座仍偏紧，面前未出现居品生产后酿成颠倒库存无法发货的情况，客户也莫得放缓拿货速率。来岁800G、1.6T居品价钱的降幅有限，有些居品价钱甚而未出现下跌。

从事PCB制造的景旺电子在管待调研时暗示，AI算力边界订单莫得出现减少或宽限的情况，有计划需求保抓繁荣，部分居品录用安排较为垂死。从策齐整线看，公司在手订单和客户转动预测处于抓续开释和增长阶段，公司正全力鼓励新增产能开释与录用保险。“AI边界居品迭代快、认证周期长，客户对高性能PCB的产能锁定和供应保险常常提前布局，联结联系一朝建立便具有较强的接续性，这也在客不雅上增强了订单的可预期性。”景旺电子暗示。

从事算力业务的协创数据则暗示，国内大厂AI需求面前莫得下调迹象。国内头部互联网厂商来岁成本开支瞻望均防守在较高限制。算力基础要领投资有望防守较高景气度，但具体节律受客户成本开支、融资环境、芯片供应等身分影响，存在不祥情趣。

亏欠股揭示内需缔造成色

内需亏欠商场的缔造节律、结构变化，是近期机构调研的另一条干线。

海航控股回归本年客运旺季商场发达时先容，2026年暑运及“十一”时间，海外航路亲子游、家庭游需求保抓繁荣，占比普及，长辈客群出行更趋感性、错峰特征昭彰，公司据此优化了航班时分与居品投放。其中，暑运以亲子、学生研学为中枢客群，“十一”假期客群结构转向三代同游为主，上班族出游受“请3休13”拼假拉动，长线、出境需求走强。

在海南自贸港封关运作后，海航控股2026年以来海外和地区航路上的外籍搭客占比37.1%，同比普及2.6个百分点；海外中转搭客量占比49.6%，同比普及5.6个百分点，辛苦海外航路中转搭客占比达到71.1%。海航控股显现，中转客流增长有用普及了海外航路策划效益，收尾面前，本年海外及地区航路举座客座率及票价同比普及幅度均朝上4个百分点。

本年的“双十一”一经运转，丸好意思生物在调研中先容，举座看“双十一”竞争依然强烈，公司结合不同平台属性及步履安排，相应成立资源、内容和传播，通过千般化居品组合和促销政策，举座发达基本宽泛。同期，关于国货化妆品牌与海外品牌的竞争表情变化，丸好意思生物先容，本年海外品牌在商场份额方面似有反扑，占比可能出现拉锯，但公司合计优秀国货在中国商场抓续占有更大份额的趋势不会被逆转。

价钱博弈受细心

价钱变化对企业事迹影响显耀，亦然投资者换取与调研历程中重心有计划的倡导。

招商汽船油运板块三季度兑现净利润约37.5亿元，同比增长527%，环比略增。招商汽船在调研中暗示，三季度事迹主要响应5—8月的定载运价水平，9月以来现货商场运价快速高潮基本尚未体面前当期利润中。“公司已锁定四季度约三分之二营运天，锁定运价较前三季度水平兑现巨幅增长，费率好于一经显露锁定情况的泰西同业中等以上限制公司。”招商汽船显现。

关于后续运价走势，招商汽船研判，好意思国中期选举成果导致商场走动地缘风险下跌，FFA（远期运脚左券）回落，关联词实质商场供需表情暂未看到昭彰变化，需要抓续追踪。公司合计一两个季度可见性较强，运脚上行风险、下行风险并存，2027年需求端或好于2026年前三季度。信得过的下行风险或延后至2028年甚而更后。

本年猪价低于产业预期手机赌钱平台app，温氏股份在调研中暗示，现时猪价已下探至4.6元/斤以下，超分娩业各方预期，部分原来抱有荣幸情愫、资金压力较大的繁衍企业将濒临生计问题、加快淘汰。此前行业预期即便四季度猪价反弹，来岁猪价也应在6.5—7元/斤区间，现时瞻望产能出清更充分，来岁猪价发达存望超出此前预期。